Блог

Финансы - инвестирование - Летучие Акции: Здорово, Если У Тебя В Желудке

TEI | Просмотров: 232







Летучие запасы характеризуются значительными колебаниями цен относительно высоких величин в течение короткого периода времени, часто создавая огромные объемы торгов. Волатильность является положительным фактором для краткосрочных биржевых трейдеров. Учитывая их опыт торговли, они могут воспользоваться этой волатильности для своей выгоды и потенциально забронировать торговой прибыли несколько раз в период колебания цен в конкретной акции. (См. обзоры: торговли Волатильными акциями с техническими индикаторами. )
Волатильны акции одинаково полезны для инвесторов, которые имеют купить и удерживайте стратегии? Научный доклад мире говорит об обратном: что долгосрочные инвестиции в запасы летучих предлагает высокий уровень риска в обмен на маленькую с высоким потенциалом доходности. Существует несколько проблем, связанных с инвестированием в высоко волатильных акциях.
Отсутствие контроля бизнеса
Инвесторы должны обнаружить причины волатильности акции, прежде чем принимать инвестиционные. Волатильность цен может означать, что компания сталкивается с серьезными проблемами в своей бизнес-модели. Например, компания в значительной степени зависит от одного крупного клиента? Взять производитель автозапчастей основным клиентом которого является один конкретный автопроизводитель, когда последний обращается за помощью, или вагоне изготовление, заказы которых могла упасть из-за сокращения государственных расходов железнодорожного. Компания может потерять долю рынка для агрессивного конкурента или его финансирование может быть во власти неустойчивых процентных ставок. Если компания не может диверсифицировать в другие потоки, чтобы снизить риск, эти зависимости и воспринимается отсутствие контроля над своей судьбой, делает его долгосрочные перспективы облачно. (См. обзоры: как исследовать летучие акции. )
Длинные Периоды Владения
Волатильность цен на акции свидетельствует о риске и неопределенности, который может выдержать в течение длительного периода времени. Доверяя свои кровно заработанные деньги на такие акции-это риск, как и любой положительный потенциал доходности может занять годы, чтобы материализовать. Представьте, что вы купили летучие акции по $60, тогда, видя, что он будет колебаться между $30 и $50 в течение ближайших пяти лет, не испытывая каких-либо положительную доходность выше Ваша цена купить. Хотя инвесторы могут использовать периодическое снижение цен в среднем их Общая цена покупки, используя доллар-стоимость усреднения метод (ДХК), это не может снять долгосрочной неопределенности цене.
Большие Требования К Капиталу
Учитывая потенциально длительные периоды владения, требования торгового капитала может стать существенным для волатильных фондовых инвестиций. Представьте, что строите портфеле которых значительную часть состоит из летучих запасов, большинство из которых могут оказаться долгосрочные держит.




Требования Маржи Для Коротких Позиций
Даже среднесрочной и долгосрочной перспективе инвесторы могут потребоваться короткие позиции на волатильных акций, если они имеют медвежий взгляд на то, как рынок будет выполнить в любом месте от нескольких месяцев до более года. Эти короткие позиции понадобится запас денег, который блокирует торгового капитала. В случае нестабильных запасов, существует большая вероятность, что инвесторы могут не достигнуть целевых уровней цен после вступления в короткую позицию. Поэтому инвесторы могут завестись совершении большого количества капитала, чтобы поддержать свои позиции и потом заводиться закрытие позиции с убытком.
Низкая Реалистичный Потенциал Прибыли
Даже в тех случаях, когда инвесторы пожинают прибыли, инфляции и стоимости капитала снижает реальную доходность в течение длительного периода. Покупка летучие акции по 50 долларов, удерживая ее в течение шести лет, а потом продавать ее по $100 может показаться удвоить ваши деньги в течение шести лет. Но если бы был высокий уровень инфляции за эти годы (скажем в 8. 5% годовых), затем реалистичный прирост не особо большой. Дали 8. 5% годовой инфляции, а цена покупки 50 $будут $81. 57 шесть лет спустя. Поэтому инфляция эффективно разрушает реальную отдачу. Кроме того, если существует безрисковых казначейских облигаций (или менее рискованных корпоративных облигаций), который обеспечивает 7% годового дохода, свои 50 $покупки выросла бы до $75. 03 в тот же срок с гораздо более низким уровнем риска. (См. обзоры: влияние волатильности на рынок возвращается. )
Никаких гарантий, льгот корпоративных действий
Доход от дивидендов является невоспетым героем для долгосрочных вложений в акции, а те небольшие возвращает повышения суммарной доходности нарастающим итогом. Но волатильных акциях зачастую не регулярно выплачивать дивиденды, и они не могут выплачивать дивиденды на все. Кроме того, вероятность компаний, испытывающих волатильной деятельность фондовых проведения такого корпоративного действия, как дробление акций, бонус вопросы, или вопросы права, как правило, очень низкая. Это устраняет один из ключевых способов, что инвесторы видят доля улучшений цене, которая, как правило, происходят после с выполнить такие действия.
Разной Участия Инвестора
Учитывая период сильных колебаний цен, интерес инвесторов к конкретной акции может снижаться с течением времени, что сделает акции более неликвид. В конечном итоге это может привести к неэффективному открытие цены, в связи с меньшим количеством участников рынка. Ограниченное число маркет-мейкеров и других участников, предлагающих высокий БИД-АСК спреды могут положить долгосрочных инвесторов в невыгодное положение.
Цена Открытия Для Манипуляций
Из-за сокращения числа инвесторов, колебания цен на акции могут быть склонны к манипулированию краткосрочных трейдеров. С помощью таких компьютерных стратегий, как алгоритмический трейдинг и высокочастотные торговые эксперты в нестабильных запасов может иметь преимущество над "обычных" инвесторов, торгуя с большей скоростью и улучшенной точностью и обладающие быстрым доступом в цене котировки.
Нижняя Линия
Волатильность-друг краткосрочным трейдером, но может быть врагом долгосрочный инвестор. Долгосрочный купить-и-держать инвесторы должны быть осведомлены о многих подводных камнях инвестирования в нестабильных запасов. Конечно, если волатильность цен оказывается временной фактор, покупка волатильной акции хорошая возможность подбирать ценный с по низкой цене. Что сказал, прежде чем принимать глубокое погружение в нестабильных запасов, инвесторы должны изучить бизнес-модели, зависимости рынка и конкурентной среды любого предприятия, в котором они рассматривают инвестиции. (Далее Рекомендуемая литература: советы для инвесторов в условиях нестабильных рынков и инвестиционные стратегии для нестабильных рынков. )






Похожие статьи


Риски Тройной Etf С Кредитным Плечом
5 Стоимость Акций Бен Грэхем Хотел Бы

Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: три + пять =



Летучие Акции: Здорово, Если У Тебя В Желудке
Летучие Акции: Здорово, Если У Тебя В Желудке
Летучие Акции: Здорово, Если У Тебя В Желудке