Блог

Финансы - инвестирование - Прибыль На Любые Изменения Цен С Длинными Колеблется

DanilTarturo | Просмотров: 376






--- 5 Знаменитостей, Которые Извлекли Выгоду Из Рецессии


--- Это Ваш Мозг На Акции

Опционы позволяют инвесторам и трейдерам входить в позиции и зарабатывать деньги такими способами, которые невозможны просто покупка или продажа базового актива. Если вы торгуете только базового актива, вы либо входите в длинную позицию (покупаем) и надеяться на прибыль от повышения цены, или вы входите в короткую позицию и надеются получить прибыль от снижения цен. Ваш только другой выбор, чтобы держать позицию в заданном безопасности, то есть у вас нет возможности получить прибыль. С помощью параметров, вы можете выработать позицию, чтобы воспользоваться практически любой взгляд на рынок или отзыв. Дело в точку-это стратегия известна как длинный стрэдл.
Учебник: Основы технического анализа
Войдя в длинный стрэддл позволяет трейдеру получить прибыль, если стоимость базового актива растет или падает в цене на определенную минимальную сумму. Это типа возможность, которая доступна только на опционах .
Механики долго StraddleA длинный стрэддл позиция заключается просто купив опцион колл и опцион пут с той же ценой исполнения и тем же истекшим месяцем. Альтернативную позицию, известный как долго душить, заключается при покупке опциона с более высокой ценой исполнения и опциона пут с более низкой ценой исполнения . В любом случае, цель состоит в том, что стоимость базового актива будет либо:
Подъем достаточно далеко, чтобы сделать большую прибыль на опцион, чем потери, понесенные опцион, или
Снижение времени достаточно, чтобы сделать большую прибыль на опцион, чем потери, понесенные опцион
Риск в этой торговле является то, что базисный актив не сделает достаточно большой шаг в любом направлении и что оба варианты потеряет премиум времени в результате тления времени . Максимальная потенциальная прибыль на длинной стрэддл-это неограниченное. Максимальный риск в течение длительного наезжать будут реализованы только в том случае, если позиция удерживается до истечения срока действия опциона и базовый закрывает безопасности именно по цене исполнения опционов. (Для больше, см. какая разница между верхом и придушить?)
Издержек и безубыточности PointsAs примера рассмотрим возможность покупки опциона колл и опциона пут с ценой исполнения 50 долларов на торговле акциями на $50 за акцию. Предположим, что есть 60 дней до истечения срока действия и, что и колл и опцион торгуется по $2. Для того, чтобы войти в длинный стрэддл, используя эти параметры, трейдер заплатит в общей сложности $400 (каждый опцион на 100 акций, так как на вызов и положил стоить $200 за штуку). Это 400 $ - это максимальная сумма, которую трейдер может потерять; убытки в размере $400 будет только в том случае, если базовый актив закрывается ровно в 50 $за акцию в день экспирации опциона через 60 дней.
Для того, чтобы эта торговля нарушать даже по истечении срока действия акции должна быть выше $54 за акцию или ниже $46 за акцию. Эти безубыток баллов, полученная путем суммирования и вычитания расплата за длинные ноги врозь, и от цены страйк . Например, предположим, что базовый актив закрывается ровно в $54 за акцию на момент истечения срока действия опциона . В этом случае 50 страйк цена "колл" будет стоить $4, что представляет собой увеличение на $2. В то же время, 50 цена исполнения опциона пут будет хреновый, которое представляет собой потери в размере $2. Поэтому эти две позиции компенсируют друг друга, и нет никакой чистой прибыли или убытка на себя наезжать . С другой стороны, предположим, что базовый актив закрывается ровно в $46 за акцию на момент истечения срока действия опциона . В 50 забастовку называют цену будут бесполезны, который представляет собой потери в размере $2. В то же время, 50 цена исполнения опциона пут будет стоить $4, что представляет собой увеличение на $2. Вот опять эти две позиции компенсируют друг друга, и нет никакой чистой прибыли или убытка на себя наезжать .
Поэтому такая торговля будет стоить $400, чтобы войти и, если позиция удерживается до окончания срока действия акции должна быть выше 54 $или ниже $46 для того, для того чтобы показать прибыль.
Показывая ProfitNow давайте посмотрим на потенциальную прибыль в течение длительного наезжать. Как уже упоминалось ранее, потенциальная прибыль в течение длительного стрэддл-это, по сути, неограниченное (ограниченное только цена ноль для базовой безопасности). В качестве примера, предположим, что базовый актив в нашем примере закрылись на отметке $60 за акцию на момент истечения срока действия опциона . В этом случае 50 страйк цена "колл" будет стоить 10 $(или разницу между базовой ценой и ценой исполнения). Потому что мы заплатили $2, чтобы купить этот звонок, это означает прибыль в сумме 8. В то же время, 50 цена страйк ставить будут бесполезны. Потому что мы тоже заплатили $2, чтобы купить этот говоря, это означает потерю $2. В результате, этот длинный стрэддл получили в общей сложности $6 в цене (8$получить на звонок минус убыток в размере $2 на поставить), или получить 600 долларов. На основе первоначальной стоимости $400, это на 150% прироста. (Для больше информации, см. Стрэддл Стратегия простой подход к рыночно-нейтральный. )
Преимущества и недостатки длинных первичных StraddleThe преимущество длинного спрэда, что вам не нужно прогнозировать направление цены . Того растут или падают цены, это не важно. Единственное, что имеет значение является то, что цена движется достаточно далеко до истечения срока действия превышать торгов безубыток пунктов и приносить прибыль. Еще одно преимущество заключается в том, что длинный стрэддл дает трейдеру возможность воспользоваться преимуществами некоторых ситуациях, таких как:
Ожидаемого прорыва после периода консолидации
Крайне низкое время премий (на основе низкой подразумеваемой волатильности опциона)
Предстоящий заработок
Как правило, запасы тренд вверх или вниз, а потом консолидироваться в торговом диапазоне. После того, как торговый диапазон исчерпает себя, следующий значимый тренд разворачивается. Часто во время длительных торговых диапазонов, подразумевается возможность снижения волатильности и сумма премии включена в стоимость опции безопасности в вопрос будет очень низким. Предупредить трейдеров, то будете искать запасы, которые испытывают расширенные торговые диапазоны и/или низкое время премиум качестве потенциальных длинный стрэддл кандидатов на основе теории о том, что период низкой волатильности последует период волатильного ценового движения. (Чтобы узнать больше, читайте Подразумеваемая волатильность: купить дешево и продать дорого и Азбука волатильность опциона . )
Наконец, многие трейдеры надеемся установить долго колеблется перед объявлениями о заработке на том, что определенные запасы склонны делать большие движения цены, когда сюрпризы заработок возникнуть, будь то положительные или отрицательные. Пока реакции достаточно сильны в одном или другом направлении, ноги врозь предлагает трейдеру возможность получить прибыль.
Главными недостатками длинный стрэдл являются:
Трейдеры должны заплатить страховые взносы, а не только один.
Актива должен сделать значимый шаг в одном или другом направлении для торговли для получения прибыли. (Чтобы узнать больше Об альтернативной стратегии, читать сильное влияние на прибыль душит. )
Дно трейдеры LineDifferent торговли опционами для различных причин, но в конце концов, цель, как правило, чтобы воспользоваться возможностями, которые не доступны на торговой базового актива. Длинный стрэддл-это как раз такой случай. Типичный длинную или короткую позицию в базовом активе будут только зарабатывать деньги, если движется в ожидаемом направлении. Точно так же, если стоимость базового актива остается неизменной, никакой прибыли не возникает. С длинный стрэддл, трейдер может зарабатывать деньги независимо от того, в каком направлении базового безопасности; если стоимость базового актива остается неизменной, потерь будет доставаться. Учитывая уникальный характер давно оседлали торговлю, многим трейдерам будет полезно в изучении этой стратегии.





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Прибыль На Любые Изменения Цен С Длинными Колеблется
Прибыль На Любые Изменения Цен С Длинными Колеблется
Прибыль На Любые Изменения Цен С Длинными Колеблется